страница3/14
Дата27.08.2019
Размер0.89 Mb.
ТипРеферат

«Государственное регулирование микроэкономических процессов циклического развития экономики»


1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   14

§ 1.2. Микроэкономический аспект экономических циклов

В последние десятилетия интерес к экономическим циклам необычайно возрос. Самые последние исследования посвящены мировому финансово-экономическому кризису, а также его проявлениям в разных странах. Однако, несмотря на значительное количество работ по изучению экономических циклов, практически все они сосредоточены на изучении данного вопроса в рамках макроэкономики. Причина вполне очевидна: в науке принято подразделять экономику на микро- и макроуровни, причем каждый уровень занимается изучением «своих» областей. Микроэкономика изучает поведение отдельных экономических агентов и функционирование отраслей и рынков, макроэкономика смотрит на экономику в целом, оперируя агрегированными показателями. Анализом циклического развития экономики, как правило, занимаются в рамках макроэкономики.

Однако следует помнить, что в основе макропоказателей лежат факторы микроуровня. Например, каждая фирма выпускает какую-либо продукцию или оказывает услуги, из совокупности таких показателей затем формируется макроэкономический показатель объем промышленного производства в экономике. Другой яркий пример: взаимосвязь между показателями уровня безработицы, уровня занятости и политики фирм в области найма персонала, количества работников в фирме.

С точки зрения изучения циклического развития экономики, микроэкономические показатели и процессы также занимают не последнее место при изучении природы циклов и их влияния на экономику. В учебнике Н.Г. Мэнкью23, акцентируется внимание на изучении таких показателей как потребление, государственный долг, инвестиции, предложение денег и спрос на деньги. Автор отмечает, что, исследуя колебания в экономике, экономисты изучают (в разных целях и с использованием разных инструментов анализа) такой макроэкономический показатель как объем ВВП. Данный показатель формируется, в значительной степени, за счет потребления экономических агентов. Колебания совокупного объема потребления в экономике рассматриваются в качестве одних из важнейших на разных фазах экономического цикла24. Вопрос об уровне потребления каждый участник экономических отношений решает для себя самостоятельно. Как и на основании каких факторов экономические агенты принимают это решение, изучает микроэкономика. Таким образом, важно понимать, что изучение показателей микро- и макроуровня связаны между собой.

Принимая во внимание мнения некоторых экономистов, можно заключить, что одним из наиболее важных факторов циклического развития экономики является уровень симметричности информации. Наличие ассиметричной информации ведет к существованию дисбалансов в процессе принятия решений. Причина подобного явления – экономические агенты не обладают полной и достоверной информацией о своих контрагентах. Следовательно, одна из сторон может использовать больший объем информации в собственных целях. В результате чего возникают неблагоприятный отбор и моральный риск. Кроме того, по причине существования асимметричной информации возникают временные лаги, поскольку экономические агенты не могут принимать свои решения незамедлительно25. Это, в свою очередь, провоцирует новую волну ожиданий других субъектов экономических отношений. Асимметрия информации может быть рассмотрена в качестве одного из микроэкономических факторов, который может влиять колебания в экономике.

Поведение экономических агентов – другой микроэкономический фактор, влияющий на циклическое развитие экономики. Как отмечалось ранее, теория «реальных деловых циклов» основана на гипотезе, что оптимальное поведение экономических агентов с рациональными ожиданиями является одним из определяющих факторов бизнес циклов. Данное положение видится вполне логичным, поскольку, принимая решения о своих будущих действиях, субъекты экономических отношений основываются на своих ожиданиях относительно будущего развития событий в экономике. Например, если потребитель ожидает резкого роста цен на определенный вид товаров, то он, вероятнее всего, будет увеличивать потребление данных товаров в настоящем, тем самым, повышая размер собственного потребления и сокращая величину своих сбережений. Учитывая приведенные аргументы, можно заключить, что ожидания агентов могут послужить причиной значительных изменений в экономике.

Экономические процессы и показатели вызывают циклические колебания в экономике, но в то же время и сам циклический характер экономического развития влияет на динамику ряда показателей как макро-, так и микроуровня. Однако далеко не все экономические процессы подвержены проявлениям колебаний, а в ряде факторов наблюдаются изменения, полностью противоположные действующей фазе экономического цикла. Подробнее о влияние цикличности экономики на макро- и микроэкономические показатели рассмотрел А.Бернс26. Он отметил, что такие показатели, как инвестиции коммерческих банков и финансовые счета корпораций, имеют контрциклическую динамику.

Кроме того, по справедливому замечанию Бернса, разные экономические показатели проявляют различный уровень цикличности: «Объемы промышленного производства колеблются сильнее, чем уровень промышленных оптовых цен, которые, в свою очередь, проявляют большие циклические колебания, чем уровень розничных цен или уровень заработных плат»27. Автор сравнивает и степень колебаний ряда других показателей, например, дохода потребителей и размера их расходов: первый показатель колеблется сильнее, чем второй, однако величина частных сбережений демонстрирует еще большие колебания, чем доходы индивидов. Подытоживая основные выводы Бернса: цикличность является не только свойством экономики в целом, но также и ряда экономических факторов и процессов.

Современные экономисты продолжают изучение существования цикличности в экономических показателях. В большинстве случаев исследования касаются изучения указанного явления в макроэкономических факторах, например, в инфляции, объемах ВВП, уровне безработицы и т.д. Однако некоторые работы посвящены выявлению цикличности в динамике показателей микроуровня. В частности в работе С.В.Смирнова оценивается влияние колебаний в экономическом развитии на показатели промышленного производства. Принимая во внимания предыдущие исследования по данной теме, а также собственный анализ, Смирнов приходит к выводу, что промышленность является наиболее чувствительным сектором экономики к циклическим колебаниям. Кроме того, он выявил схожую черту для экономик двух стран – России и США – тесную связь между двумя видами циклов: производственным и экономическим28.

Рассмотрев базовые причины необходимости изучения цикличности экономического развития на микроуровне перейдем к описанию направления в экономике, в котором затрагиваются микроэкономические аспекты возникновения экономических циклов.

Изучением бизнес циклов с привлечением элементов микроэкономического анализа занимаются представители австрийской экономической школы. В работе Н.М.Ротбарда описывается механизм возникновения волн в экономике. Согласно логике австрийской школы, экономические циклы возникают из-за кредитной экспансии со стороны банков – коммерческие банки начинают выдавать кредиты, не обеспеченные сбережениями. Механизм, который по своей сути более чем напоминает принцип «финансовой пирамиды». Банковский сектор «выбрасывает» новые кредиты на кредитный рынок, в результате чего рыночная ставка по кредитам снижается, делая займы более доступными. Пользуясь невысокими процентными ставками, предприниматели начинают использовать данный финансовый инструмент и вкладывают полученные средства в новые, более длительные и капиталоёмкие инвестиционные проекты. Инвестирование, главным образом, происходит в отрасли, которые оторваны от реальных нужд потребителей – это и выступает основным просчетом и почвой для будущего краха. Поскольку предприниматели получили кредиты, которые не обеспечены сбережениями (то есть потребители не делают свои вклады в банки, а значит у них фактически остается больше денежных средств «на руках», чем в случае обеспечения кредитов сбережениями), при росте потребления в сфере отраслей, более близких к потребителю, предпринимателям станет очевидно, что их запущенные инвестиционные проекты окажутся ошибочными. Тем не менее, эти проекты придется либо закрыть, но в этом случае необходимость возврата кредита по-прежнему существует у предпринимателя, либо продолжить инвестировать в них, привлекая дополнительные кредиты. Однако у банков, которые и так предоставляли кредиты, не обеспеченные сбережениями, нет такого количества средств. В итоге, ошибочные представлении и ожидания предпринимателей, воспользовавшихся доступными кредитами, приводят к экономическому спаду и дальнейшей депрессии29.

Представители австрийской школы также подробно описывают микроэкономические процессы, которые вызваны произошедшей кредитной экспансией. В книге Хесуса Уэрта де Сото выделяется и разбирается ряд микроэкономических последствий кредитной экспансии. Приведем их без пояснений: рост цен первичных средств производства (труда и природных ресурсов); повышение цен на потребительские блага, существенный относительный рост бухгалтерской прибыли предприятий, работающих в отраслях и на стадиях более близких к конечному потребителю; повышение процентных ставок по кредиту, бухгалтерские убытки в компаниях, которые действуют на стадиях, более отдаленных от потребителя30. Уэрта де Сото демонстрирует, как механизм кредитной экспансии запускает последующие микроэкономические процессы, которые непосредственно и приводят к возникновению сначала стадии «бума», затем спада и депрессии.


1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   14

Главная страница
Контакты

    Главная страница



«Государственное регулирование микроэкономических процессов циклического развития экономики»